Community Reinvestment Act - Auswirkungen auf Kredite für den Wohnungsbau

Viele von denen in den Medien glauben, dass die Community Reinvestment Act (CRA) der Schuldige für den jüngsten Immobilienmarkt Büste ist. Politiker haben sogar dieses Gefühl aus dem Congressional Podium wider. Was ist die Community Reinvestment Act, aber, und hat es tatsächlich dazu beitragen, oder bewirken, dass die US-Immobilienmarkt Untergang?

Erstens ist es gut, die Entstehung des Gesetzes, das geplante Ziel des Gesetzes und seiner beabsichtigten Nutzen zu verstehen. Der CRA folgten drei weitere Gesetze erlassen, dass das Gehäuse Nichtdiskriminierung und Chancengleichheit für Gehäuse für alle Völker angesprochen, jedoch nahm die CRA noch einen Schritt weiter. Früher hätten die Banken, die eine Präsenz in einkommensschwachen Nachbarschaften und Gemeinden hatten nicht ihre Gönner macht ein geringes Einkommen aufgrund der strengen Standards bei der Kreditvergabe zu verleihen.

Der CRA hat all das verändert und machte es eine Voraussetzung, um Kredite an einkommensschwache Personen in den einkommensschwachen Vierteln, in denen die Banken hatten eine Präsenz zu machen. Gemeinschaft Aktivisten schob die Nutzung des CRA gegenüber Kreditinstituten und Banken unter dem Druck erlegen. Lending Standards wurden gesenkt und mehr Kredite an Personen mit niedrigen bis mittleren Einkommen gemacht. Die Subprime-Markt war geboren.

Banken wurden von großen Gruppen von Community-Aktivisten, mehr Kredite auf die unteren Einkommensgruppen Kreditnehmer machen Druck, waren aber nicht in der Lage, da Fannie Mae und Freddie Mac nicht kaufen würde ihnen. Schließlich Lobbyisten erfolgreich Beamten unter der Clinton-Administration unter Druck gesetzt, Fannie Mae und Freddie Mac Standards bei der Kreditvergabe zu senken, um noch mehr unterprivilegierten und benachteiligten Kreditnehmer ermöglichen, Hypotheken zu erhalten. Subprime-Kredite stieg auf astronomische Ausmaße.

Im Jahr 2000 hatte fast die Hälfte aller großen Unternehmen ein Investment-Portfolio, die riskant, Subprime-Hypotheken gespiegelt. Gleichzeitig wurden Hause Werte klettern und weiter in die Höhe schnellen, bis Ende 2006. Weitere Faktoren waren im Spiel, aber, dass dazu beigetragen, die Immobilienkrise. Corporations wurden entlassen in großen Stückzahlen. Kreditnehmer kauften Häuser, die sie sich nicht leisten konnten. Hausbesitzer wurden Refinanzierung, die Eigenkapital in ihren Häusern, um für Kinder 'college, Umbau und Urlaub zu zahlen sind. Andere Kreditnehmer kauften Häuser zu überhöhten Werten, die später fallen würde dramatisch.

Zusätzliche Aktivitäten, die eine Rolle in der Hypothekenkrise spielte, war die räuberische Kreditvergabe, die auf das Darlehen Landschaft angekommen. Angegebene Einkommen Darlehen, die manchmal als "Lügner Darlehen", wurde angenommen in der Heimat Kreditvergabe Industrie. Alle ein Kreditnehmer tun musste, war sein Einkommen angeben und er erhielt ein Haus Darlehen an die angegebene Einkommen. Keine Dokumentation erforderlich war, um das Einkommen des Antragstellers zu überprüfen, aber nachdem das US-Finanzministerium übernahm Fannie und Freddie in 2008 waren angegebenen Einkommen Darlehen nicht mehr zulässig.

Als Ergebnis vieler Faktoren, einige, die Corporate Entlassungen, Unterwasser Wohnungsbaudarlehen und Käufer, die in über ihre Köpfe in ihre Hypotheken waren gehören, wurde Abschottung Zeichen die Norm in vielen Vierteln. Sie wuchsen wie Waldbrände, die konnte nicht gelöscht. Startseite Werte weiterhin in den meisten Staaten aufgrund der Zahl der Zwangsversteigerungen rückläufig, obwohl einige Nivellierung werden.

Da Fannie und Freddie Wertpapiere, die meist von Subprime-Paketen bestand, auf dem offenen Markt gehandelt wurden, nahm der Aktienmarkt ein schwerer Schlag, wenn die Kreditgeber mussten Zwangsvollstreckung gegen Kreditnehmer, die nicht bezahlt wurden, ihre Hypotheken zu initiieren. Securities Investoren Geld zu verlieren, big time.

Was bedeutet all dies mit der CRA tun? Die Initiatoren des Gesetzes hatte gute Absichten, für diejenigen, die zuvor von Anleihen, den amerikanischen Traum zu erreichen beschränkt waren zu ermöglichen. Es scheint, dass niedrigere Standards bei der Kreditvergabe im Jahr 1999 gegründet, jedoch weiter der Nation Gesamtwirtschaft ausgesetzt und ließ es anfällig. Dies führte zu einer großen Kernschmelze im US-Wirtschaftslage führte.

War die CRA schuld? Hat es dazu führen, alle diese Probleme und führen in der jüngsten Immobilienkrise? Nach Meinung vieler seiner Kritiker, hat es getan. In der Tat, sagen verschiedene CRA Gegner, dass er die Nation in der größten Finanzkrise führte seit 1929, dem Beginn der Großen Depression. Die Befürworter des Gesetzes vehement widersprechen. Sie stehen von der Absicht des Gesetzes, und darauf bestehen, dass es geholfen hat viele, die nie ein Haus besessen haben, um eine Hypothek zu erhalten.
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